Portefeuille d'investissement : mon chemin vers la constitution d'un patrimoine

Temps de lecture : 9 minutes

À 24 ans, j'ai tenu pour la première fois dans ma main un chèque de 5 000 euros, un généreux cadeau de mon sugar daddy de l'époque. Au lieu de dépenser l'argent en sacs à main ou en courts séjours, j'ai ouvert un compte-titres à la Erste Bank. Aujourd'hui, trois ans plus tard, mon portefeuille d'investissement compte des positions pour près de 38 000 euros. Se constituer un patrimoine en tant que femme n'a rien de sorcier : c'est une question de bonne stratégie et de passage à l'acte.

Beaucoup ne pensent qu'au shopping et au champagne quand on parle du style de vie de sugar baby. Moi, je vois les choses autrement. La générosité financière de mes rendez-vous m'a permis ce qui reste refusé à beaucoup de jeunes femmes : un vrai capital de départ pour bâtir un patrimoine sur le long terme. Pour moi, se constituer un patrimoine, c'est prendre aujourd'hui des décisions intelligentes pour être indépendante demain.

Pourquoi j'ai commencé à m'intéresser aux stratégies d'investissement

La décision est venue après une conversation au Café Sacher, à Vienne. Mon sugar daddy Marc, un entrepreneur immobilier à succès, m'a demandé de but en blanc : « Jessi, qu'est-ce que tu fais au juste de l'argent que je te donne ? » J'ai bredouillé quelque chose à propos d'épargne et de shopping. Il m'a regardée avec sérieux et a dit : « L'argent qui dort sur le compte courant perd de la valeur chaque année. Avec 3,2 % d'inflation en 2024 en Autriche, c'est une vraie perte de valeur. »

Ce chiffre m'a marquée. D'après Statistik Austria, le taux d'inflation moyen en 2024 était effectivement de 3,2 %. Cela signifie que 10 000 euros sur un compte ne valent plus que 9 680 euros de pouvoir d'achat au bout d'un an. Cette conversation m'a secouée. Je ne voulais plus regarder mon argent durement gagné perdre de la valeur.

Tout comme j'avais appris l'intelligence financière avec le compte d'épargne, je devais maintenant franchir l'étape suivante : appliquer de vrais conseils de gestion de patrimoine et investir en valeurs mobilières.

Mes premiers pas dans le portefeuille d'investissement

J'ai commencé avec trois règles claires. Premièrement : n'investir que de l'argent dont je n'ai pas besoin pendant au moins cinq ans. Deuxièmement : diversifier entre différentes classes d'actifs. Troisièmement : ne jamais écouter les tuyaux « chauds » de soi-disant gourous d'Instagram.

L'ouverture du compte-titres à la Erste Bank

En février 2022, j'ai pris rendez-vous à l'agence de la Erste Bank sur le Graben, à Vienne. La conseillère, Mme Huber, m'a expliqué la différence entre un investissement unique et un plan d'épargne. J'ai choisi les deux : 5 000 euros en investissement unique, plus un plan d'épargne mensuel de 200 euros. L'ouverture du compte-titres a duré 45 minutes et était gratuite.

Mon premier achat d'ETF : le MSCI World

Pour l'investissement unique, j'ai choisi l'iShares Core MSCI World UCITS ETF (ISIN : IE00B4L5Y983). Cet ETF reproduit 1 600 entreprises de 23 pays industrialisés et passe pour une base solide. Le cours d'achat était alors de 68,42 euros la part. Aujourd'hui, il se situe autour de 87,15 euros, soit une hausse de 27,4 % en près de trois ans.

Selon une étude de la Banque centrale européenne de 2023, seules 18 % des Autrichiennes de moins de 35 ans utilisent des valeurs mobilières pour leurs placements en Autriche. Chez les hommes du même âge, elles sont 31 %. Cet écart me motive à parler ouvertement de mes stratégies d'investissement.

Comment je structure mon portefeuille

Mon portefeuille d'investissement suit une répartition claire, que je revois tous les six mois et ajuste si nécessaire. Voici actuellement comment se répartit mon capital :

• 60 % en ETF actions mondiaux (MSCI World, MSCI Emerging Markets)
• 25 % en ETF obligataires pour la stabilité
• 10 % en actions individuelles d'entreprises autrichiennes (OMV, Erste Group)
• 5 % en réserve de liquidités pour des achats opportunistes

Cette structure s'appelle, dans le jargon, l'allocation d'actifs (asset allocation). C'est le fondement d'une constitution de patrimoine réussie. Une étude de Vanguard de 2023 montre que 88 % du rendement à long terme est déterminé par la bonne allocation d'actifs, et non par un timing parfait ou le choix de titres individuels.

Pourquoi je mise sur les ETF

Les Exchange Traded Funds ont trois avantages décisifs pour moi, jeune investisseuse. Ils sont peu coûteux : le ratio de frais total de mon MSCI World n'est que de 0,20 % par an. Ils sont transparents : je peux voir à tout moment quelles entreprises sont incluses. Et ils sont largement diversifiés : au lieu de risques individuels, je ne prends que le risque de marché.

Le plan d'épargne mensuel de 200 euros est investi automatiquement dans deux ETF : 150 euros dans le MSCI World et 50 euros dans un ETF des pays émergents. Grâce à l'effet de moyenne de coût, j'achète plus de parts quand les cours sont bas et moins quand ils sont hauts. Cela lisse les fluctuations dans le temps.

Les erreurs que j'ai faites au début

Tout ne s'est pas passé sans accroc. À l'été 2022, une amie m'a dit que les cryptomonnaies étaient le chemin rapide vers la richesse. J'ai mis 1 500 euros dans du Bitcoin quand le cours était à 28 000 dollars. Trois mois plus tard, mon investissement ne valait plus que 980 euros. J'ai compris que la spéculation n'est pas de l'investissement. Aujourd'hui, je détiens au maximum 3 % de mon portefeuille en actifs hautement spéculatifs.

Une autre erreur a été d'agir sous le coup de l'émotion. Quand les marchés ont corrigé en octobre 2023 et que mon compte-titres a perdu 2 400 euros en deux semaines, j'ai voulu tout vendre. Heureusement, Marc m'a rappelé ma règle des cinq ans. Je suis restée investie. Six mois plus tard, le compte s'était redressé et se situait même plus haut qu'avant la correction.

Des conseils de gestion de patrimoine qui marchent vraiment

Après trois ans, j'ai développé des principes qui font avancer avec constance ma constitution de capital de jeune femme. Ces règles ont fait leurs preuves dans différentes phases de marché.

La règle 50-30-20 adaptée

J'utilise une version modifiée de la célèbre règle budgétaire. 50 % de mes revenus partent dans les charges fixes comme le loyer et les assurances. J'utilise 30 % pour le style de vie : oui, on a aussi le droit de s'offrir de belles choses. Les 20 % restants vont directement dans le portefeuille d'investissement, avant que je puisse les dépenser.

Avec un revenu mensuel moyen de 3 200 euros provenant de différentes sources, cela signifie que 640 euros vont automatiquement sur le compte-titres. J'investis en plus 50 % de toutes les « rentrées extra », comme les cadeaux d'anniversaire ou les primes.

Rééquilibrage deux fois par an

Chaque juin et chaque décembre, je vérifie mon allocation d'actifs. Quand certaines positions ont beaucoup progressé et dépassent la pondération cible, je vends des parts et je réalloue vers les secteurs sous-pondérés. En décembre 2024, mes ETF actions étaient montés à 68 %. J'ai vendu des parts pour 3 000 euros et j'ai racheté des ETF obligataires.

Cette discipline me force à agir à contre-courant : vendre ce qui est surévalué, acheter ce qui est sous-évalué. D'après une analyse Morningstar de 2023, un rééquilibrage systématique améliore le rendement ajusté du risque de 0,4 à 0,8 point de pourcentage par an en moyenne.

Quel rôle joue le sugar dating dans ma constitution de patrimoine

Sans le soutien financier du sugar dating, je n'aurais jamais pu constituer un capital aussi vite. Je dois l'admettre honnêtement. Alors que beaucoup de mes amies doivent compter chaque euro, je peux investir chaque mois des montants à quatre chiffres. Mon style de vie de sugar babe me permet ce départ privilégié.

Mais les privilèges obligent. Je considère qu'il est de mon devoir de transformer cette avance en un patrimoine réel et durable. Dans dix ans, plus personne ne me demandera des nouvelles de mon sugar daddy. Alors, seul comptera ce que j'aurai fait de ces opportunités. Pour moi, se constituer un patrimoine en tant que femme, c'est aussi devenir indépendante de la générosité masculine.

L'indépendance financière comme objectif

Mon objectif est clairement défini : à 35 ans, je veux avoir bâti un patrimoine de 250 000 euros. Avec un rendement annuel moyen de 7 % après inflation et des versements mensuels de 800 euros, cet objectif est réaliste. Je l'ai calculé avec le calculateur d'intérêts composés de la Arbeiterkammer Österreich (la chambre du travail autrichienne).

Avec la règle de retrait de 4 %, ce patrimoine me permettrait un revenu passif de 10 000 euros par an. Pas assez pour vivre, mais une base solide pour l'indépendance financière. Voilà le vrai luxe : la liberté de choisir.

Où je me forme : mes ressources

On n'apprend pas les stratégies d'investissement du jour au lendemain. J'investis chaque mois au moins 10 heures dans ma formation financière. Mes principales sources sont le podcast « Finanzfluss » de Thomas Kehl (en allemand), le site de la Bourse de Vienne avec son matériel pédagogique gratuit et le livre « Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs » (en allemand) de Gerd Kommer.

Je trouve particulièrement précieux les rapports trimestriels de mes fournisseurs d'ETF. Ils sont librement accessibles et expliquent clairement l'évolution des marchés. J'utilise le site justetf.com pour comparer différents ETF et rechercher de nouveaux produits. Le placement financier en Autriche a ses particularités, comme la déclaration de la KESt (l'impôt sur les revenus du capital), sur lesquelles je m'informe auprès de la Arbeiterkammer.

Mes plus grands enseignements après trois ans

Le temps passé sur le marché bat le timing du marché. Cette phrase sonne comme une évidence, mais elle est vraie. Mon meilleur investissement n'a pas été l'ETF au plus haut rendement, mais le premier achat que j'ai fait il y a trois ans. Plus tu commences tôt, plus longtemps les intérêts composés travaillent pour toi.

Les émotions sont le plus grand ennemi d'un placement intelligent. Les mauvais jours de bourse, je dois me forcer à ne pas regarder sans cesse mon compte-titres. J'ai une règle : je ne consulte mon portefeuille que le premier dimanche du mois. Cette discipline me protège des ventes de panique.

La diversification n'est pas une recommandation, c'est une obligation. Quand l'action Erste Group Bank de mon portefeuille a chuté de 18 %, cela ne représentait que 1,8 % de mon patrimoine total. Si tout mon argent avait été dans cette action, je n'aurais pas dormi pendant des jours. Là, ce n'était qu'un revers gérable.

FAQ : les questions essentielles sur la constitution de patrimoine

Avec quelle somme puis-je commencer en tant que débutante ?

Tu peux déjà te lancer dans un plan d'épargne ETF avec 25 euros par mois. La plupart des banques en ligne autrichiennes comme Flatex ou Hello Bank proposent des plans d'épargne gratuits à partir de ce montant. Plus que le montant, c'est la régularité qui compte.

Quels impôts s'appliquent en Autriche aux gains d'investissement ?

Les plus-values et les dividendes sont soumis à un impôt sur les revenus du capital (KESt) de 27,5 %. Il est prélevé automatiquement par les courtiers autrichiens. Avec des courtiers étrangers, tu dois le déclarer toi-même dans ta déclaration d'impôts. Il n'existe pas d'abattement.

Comment trouver le bon ETF pour moi ?

Fais attention à des frais totaux faibles, inférieurs à 0,5 % par an, à un encours de fonds supérieur à 100 millions d'euros et à une large diversification sur au moins 500 titres. Les ETF à capitalisation sont fiscalement plus avantageux que les ETF à distribution, car la charge fiscale est reportée dans le futur.

Que faire en cas de krach boursier ?

Rien. Ou plutôt : je rachète quand j'ai du capital disponible. Statistiquement, les indices actions largement diversifiés finissent toujours par se redresser. Le MSCI World a survécu à toutes les crises depuis 1970 et atteint de nouveaux sommets. Durée moyenne de récupération après les grands krachs : 3 à 5 ans.

Ai-je besoin d'un conseiller financier ?

Pour un simple portefeuille d'ETF, non. Tu peux assimiler les principes de base toi-même en 20 à 30 heures d'apprentissage. Les conseillers rémunérés aux honoraires peuvent être utiles quand ton patrimoine atteint six chiffres ou que des situations complexes, comme un achat immobilier, se présentent. Évite les conseillers à la commission, qui veulent surtout vendre leurs propres produits.

Ma conclusion : constituer son patrimoine, une émancipation pour les femmes

Trois ans d'expérience en investissement m'ont plus appris que toutes mes études de gestion. Se constituer un patrimoine en tant que femme n'est pas seulement une décision financière, mais aussi politique. Tant que les femmes gagneront moins, investiront moins souvent et toucheront une retraite plus faible, la véritable égalité restera une illusion.

Mon portefeuille de 38 000 euros n'est pas un hasard, mais le résultat de décisions cohérentes. Au lieu de dépenser 500 euros par mois en vêtements, je les investis. Au lieu de consommer de généreux cadeaux, je les fais travailler pour moi. Et au lieu de compter sur un homme, je construis ma propre base financière.

Le vrai luxe n'est pas dans le prochain sac à main, mais dans la liberté de décider soi-même. Qui veut savoir comment se constituer un patrimoine doit surtout faire une chose : commencer. Pas le mois prochain, pas l'année prochaine. Aujourd'hui.

Si tu débutes tout juste ta formation financière, je te recommande comme point de départ mon article sur l'intelligence financière et la constitution d'un compte d'épargne. Les conseils de gestion de patrimoine ne deviennent efficaces que lorsque tu les appliques. Mon portefeuille d'investissement est parti de zéro, tout comme le tien partira de zéro. Le meilleur moment pour commencer, c'était il y a dix ans. Le deuxième meilleur, c'est maintenant.